金投网

私募巨头推出零赎 量化私募甚至收益平平

虽然今年a股市场的核心词依然是“震荡”,但量化基金并没有成为逆袭震荡市场的杀手锏,部分头部量化私募甚至回报平平。

虽然今年a股市场的核心词依然是“震荡”,但量化基金并没有成为逆袭震荡市场的杀手锏,部分头部量化私募甚至回报平平。

5月,量化私募巨头魔方量化推出中性产品“零赎回费”政策,被视为鼓励投资者赎回中性产品。如果其中性产品持有时间不足一年,确实会有赎回费。现在新利率是短期的,免赎回费。

量化私募巨头鼓励客户赎回,很大程度上是因为低迷的市场波动结构影响了战略业绩,基金业绩欠缺。根据私募网的数据,今年市场上781只股市中性产品的平均收益只有0.90%,在量化策略的子策略中排名倒数第一。在期货市场火爆的带动下,管理期货的复合策略平均盈利4.42%,排名第一。

对于量化私募来说,规模是一把双刃剑。随着资本的涌入,公司的规模迅速扩大,更容易吸引人才,从而加快了公司的发展。但当管理规模远远超过公司的战略能力,公司未能及时升级迭代模型和战略时,规模往往会拖累私募基金的业绩,也常被人说“规模是业绩的杀手”。

量化私募发展迅速,各种策略之间的绩效差异明显。今年以来,股票量化基金的表现明显逊于量化CTA。

与主观投资不同,量化投资是利用计算机技术,采用一定的数学模型,实现投资思路和策略的过程。但是主观投入和量化投入并不是完全对立的。比如人工智能就是人机交互的过程,国内量化私募也引入基本面分析团队辅助投资。

市场中性策略是指同时构建多头和空头头寸来对冲市场风险。也可以理解为利用股指期货等对冲工具,在指数增强型产品的基础上剥离市场涨跌,获得超出大盘的超额回报。在牛市中,股票策略的市场中性表现优异,但在熊市中,市场中性的优势会很明显。从长期来看,股票市场中性基金的收益率与股指收益率相似。

但由于春节后市场的快速调整,交易量相对较低,加上套期保值成本的增加,市场中性产品的收益率也受到限制,股市中性策略的平均收益也是量化基金中的垫底。

温馨提示:私募最新动态随时看,请关注金投网APP

相关推荐

许来仓教你如何选择您的阳光私募产品
自2021年以来,我国私募基金行业管理规模再创新高,总规模达17.22万亿元,管理私募基金2.45万只,管理私募基金突破10万只。
大型私募持仓公布 对这些股票进行了减持
截至一季度末,高瓴持有91只美股股票,总市值达101亿美元,中概股仍占有较高的仓位,其中中概股占重仓股的6席。在这些股票中,百济神州、拼多多和爱奇艺分别是其前三大重仓股。此外,京东、泰邦制药、天境生物等公司也出现在了高瓴最近的十大重仓股名单中。但高领资本对京东进行了减持。
私募股权投资人叶飞接受证监会采访
证监会今天下午约谈了叶飞。近日,被叶飞指控从事“市值管理”业务的上市公司,如东方时尚、众应互联、法兰泰克等,股价大幅下跌。
私募大佬分赃不均爆出黑幕 受牵连的公司股票跌惨了
上周五,沪指迎来大涨,截至收盘都快要站上3500点了,强势的表现也增强了股民的信心。在周末股民朋友还在盼着出现一点利好的消息,好让下周的股市走的更好,但谁曾想一位私募大佬的自爆,让市场变得不那么乐观起来。
私募股权面临着退出压力 并购S基金成为主要出口
当前,私募股权投资领域面临着越来越大的退出压力。IPO、并购以及S基金成为私募股权投资机构退出的主要出口。受港股以及科创板、创业板注册制改革的影响,2020年,共有565家企业在内地、香港以及美国上市。
免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

私募频道SIMU.CNGOLD.ORG

下载金投网