金投网

百亿私募却“逆向操作” 私募仓位再现“剪刀叉”

私募排排网最新的股票私募基金仓位指数显示,在经历9月中下旬的调整以来,股票策略私募整体上已经大幅减仓。

私募排排网最新的股票私募基金仓位指数显示,在经历9月中下旬的调整以来,股票策略私募整体上已经大幅减仓。

然而,与之形成鲜明对比的是:百亿私募却“逆向操作”,仓位指数攀高至83.41%再创年内新高。满仓(八成仓位以上)的百亿私募占比也升至66.67%。

股票私募和百亿私募仓位出现“剪刀叉”走势意味着什么?与此同时,展望四季度,又有哪些机会值得关注?

前三季度股票策略“胜率”最高

2019年已经过去三分之二,私募各种策略的赚钱能力也基本尘埃落定。那么,在前三季度,哪种策略的私募“胜率”会更高?

私募排排网的数据显示,今年以来股票多头策略的收益率为20.82%,大大领先于居于其后宏观策略14.38%的收益率,成为今年“胜率”最高的策略。

然而,这两种策略在中短期恰恰又是波动较大的。

比如:过去一周,除投向于证券市场的固收策略勉强收红外,其余私募策略全线翻绿。而宏观策略与股票跌幅居前。

此外,由于今年以来期货市场并没出现大的行情,管理期货成为近一个月平均收益唯一亏损的策略,跌幅-0.15%。

私募仓位再现“剪刀叉”

数据显示,在经历9月中下旬的调整以来,股票策略私募整体上已经大幅减仓。

对于减仓的逻辑,清和泉资本表示,如果从交易角度来看,一般市场在四季度都会有一定的波动,主要是年末机构资金兑现收益的压力,尤其今年涨了很多的股票可能会有一些波动,公司也会根据上市公司的实际情况做一些减仓。

此外,新富资本研究中心称,节前最后一周,市场交投在没有重大外力干扰下将趋于平淡,部分低风险偏好资金将会减仓以回避长假不确定性。

不过,与之形成鲜明对比的是,百亿私募操作刚好相反:不仅仓位指数攀高至83.41%再创年内新高,更是领先同期股票私募仓位指数20.34个百分点。与此同时,高仓位(八成仓位以上)的百亿私募占比也升至66.67%,并且已无私募在半仓以下运行。

事实上,私募这种“剪刀叉”的走势在今年也并非首次出现。

私募排排网透露,今年来,股票私募和百亿私募仓位,出现过两次这种“剪刀叉”走势:一次是年初大涨的时候,百亿私募仓位是越涨越减;现在跌的时候,百亿私募加仓很猛,越跌越加。可以看出,百亿私募投资还是比较成熟和理性的,不会盲目地追涨杀跌。

四季度要关注哪些风险?

十一假期之后也将迎来2019年的最后一个季度。下一个阶段A股究竟将如何表现呢?又有哪些风险值得关注?

对此,星石投资表示,十一假期之后A股投资需要关注以下四个方面:三季度报披露的业绩情况;猪肉价格控制和通货膨胀走势;外围环境变化超预期变化;北向资金的走势。

纯达基金表示,十一假期窗口期将结束,整个市场包括中小创可观的收益存在兑现压力,且10月外部因素带来不确定性,三季报验证期压力较大,难免引发市场震荡。但在经济数据未见明显好转,外部因素负面影响显现,政策宽松态势仍将持续,北向资金近期逆市流入或也预示着市场企稳将近。

看好消费、医药

展望后市的投资机会,私募较为一致的声音是,看好消费、医药等板块。但是,同时也要需要关注其业绩的增长性和持续性。

“如果市场出现调整亦可积极买入。可逢低关注较为抗跌的白马蓝筹板块,以及科技股止跌后的反弹机会,三季报超预期个股也可布局。”纯达基金表示。

此外,对于白马蓝筹,榕树投资也较为看好。

具体而言,榕树投资的逻辑是:在行业上,消费板块依然活跃,周初茅台再度创新高超过工行市值,体现出市场资金比较充裕,且青睐龙头核心标的;医药分化严重,带量采购政策对个别细分行业影响较大,但总体大健康的刚性需求还是长期看好该板块;半导体和电子板块最近波动加大是因为单品种累计涨幅较大,不过短期出现的大幅下跌不影响对新科技以及国产替代相关行业的长期看好,但好波动加大了投资的难度。

“在机构博弈时代,各细分龙头、大市值白马股无论涨跌都会更加受到市场关注,但也会出现分化,后续需要关注其业绩的增长性和持续性,对把握企业基本面要求更高。”榕树投资补充道。

重要提示文章部分内容及图片来源于网络,我们尊重作者版权,若有疑问可与我们联系。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org
私募投资 私募 编辑:打酱油的喵

相关推荐

不法分子伪造中基协批复 借用私募基金制造骗局!
不法分子伪造中基协批复 借用私募基金制造骗局!
近日,中国证券投资基金业协会接到举报,有不法分子冒用该协会名义和公章,虚假制作《关于准予盈圣创投5年封闭运作战略配售灵活配置混合型非证券类投资基金(LOFI)注册的批复》,诱导和欺骗广大投资者。
东方港湾董事长但斌先生做客私募大咖访谈节目《春瑜会客厅》
东方港湾董事长但斌先生做客私募大咖访谈节目《春瑜会客厅》
近期,私募排排网特邀请东方港湾董事长但斌先生做客私募大咖访谈节目《春瑜会客厅》,与投资者在线分享观点:率先实现注册制的科创板上市两月有余,如何看待其估值?
又一轮私募自查来袭 私募基金的自查、现场检查风暴已在各地掀开
近日有部分私募管理人收到了中基协下发的《关于限期提交自查信息的通知》,要求私募开展深度自查工作,并限期提交自查报告、自查信息表、整改报告等,截止日期为2019年10月31日,也就是1个月后要完成自查。
募基金是什么 如何辨明真伪私募?
国庆长假是人流返乡、资金回流高峰期,也是各类非法金融活动的高发期。市委、市政府高度重视防范和处置非法金融活动工作,近年来一手抓打击处置,一手抓源头治理,非法金融活动滋生土壤得到有力压缩,人民群众风险意识显著提高。
私募基金投资的风险控制
私募基金是指通过非公开的方式募集资金。一般情况下,它的投资对象是未上市的公司。虽然说,近几年私募基金投资越来越受到投资者的青睐,但它的风险也是不容忽视的。投资者应对私募基金风险控制有一个具体地规划。以下推文为相关的风险控制的内容。一起来学习吧!
免责声明金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,版权归属于原作者,不保证该信息(包括但不限于文字、图片、图表及数据)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。

私募频道SIMU.CNGOLD.ORG

下载金投网